生物制药领域的金融犯罪

2024年1月18日，美国纽约南区联邦法院宣布，前辉瑞雇员Amit Dagar（曾是辉瑞新冠“特效药”Paxlovid高级统计项目负责人）内幕交易罪和共谋内幕交易罪名成立，两罪加和最高可判处25年监禁。

Amit Dagar并非个例，生物制药领域的金融犯罪在近年来有逐渐增多的趋势。

高级统计项目负责人，被判25年

2024年1月18日，美国纽约南区联邦法院宣布，前辉瑞雇员Amit Dagar内幕交易罪和共谋内幕交易罪名成立，两罪加和最高可判处25年监禁。辉瑞的新冠药Paxlovid的临床试验于2021年7月开始，AmitDagar曾担任辉瑞新冠“特效药”Paxlovid高级统计项目负责人（协助管理临床数据的统计）。当时在新冠疫情的大背景下，4个月后Paxlovid数据公布，临床成功。  

据SEC（美国证券交易委员会）披露，2021年11月4日，即在公布消息的前一天Dagar从其主管处得知通过Paxlovid临床。几个小时后，Dagar就购买了短期、价外的辉瑞看涨期权，包括第二天到期的期权，然后向一位长期购买期权的朋友AtulBhiwapurkar通风报信，后者也购买了辉瑞股票的类似看涨期权。 两人一共通过这种内幕交易手段获利约27万美元。而这一切举动，全然被SEC的市场滥用部门的分析和检测中心捕捉到。两人因此在2023年被捕。Amit Dagar通过内幕交易获利并非个例。生物制药领域的金融犯罪在近年来有逐渐增多的趋势。

跨国药企屡陷内幕交易风波

1、赛诺菲将前高管，非法获利40.5万美元    

2022年，美国证券交易委员会指控另一名赛诺菲高管利用其先前知晓了赛诺菲将以19亿美元收购生物技术公司Kadmon的内幕消息，通过股票交易从中非法获利。美国证券交易委员会表示，FrankGlassner通过购买Kadmon股票涉嫌非法获利高达405,000美元。

2、阿斯利康前高管，非法获利5000美元

2022年，阿斯利康前高管Hugues Joublin因为涉嫌利用内幕交易获利，而成为了美国证券交易委员会（SEC）的诉讼目标。

根据美国证券交易委员会发出的信息显示，阿斯利康全球肿瘤学公司事务负责人Hugues Joublin博士被指控：利用提前了解到阿斯利康将与第一三共达成巨额交易的内幕消息，私自购买了价值20,000美元的股票进行非法牟利。 

相关诉讼文件称，Joublin于2019年3月6日获悉阿斯利康即将收购第一三共公司的乳腺癌药物Enhertu的商业权利，六天后Joublin私自购买了500股的第一三共股票。当两家公司高达69亿美元的许可交易于3月28日正式生效时，第一三共股票价格上涨了28%，Joublin所持有的股票价值也随之增加了4,955美元。  

3、吉利德子公司前CFO，获利21.3万美元

也是2022年，Immunomedics前首席财务官UsamaMalik因涉嫌与当时的女友Lauren Wood分享内幕消息并因此获利超过213,000美元，现已被美国证券交易委员会（SEC）正式起诉涉嫌内幕交易、证券欺诈等违法行为。

在2020年4月6日，Immunomedics公开披露：因为Trodelvy被证明有效，FDA允许该疗法3期试验停止之前，Malik已经接到了该项通知，是最早也是少有的了解此项非公开信息的Immunomedics员工之一。 

据诉讼文件显示，在得知非公开信息的几分钟内，Malik就将相关信息告诉了他当时的同居女友Lauren Wood。Wood在随后的几个小时内便自行购买了7,000股Immunomedics股票，而当时金融业其实已经下调了该公司股票的交易评级。

此外，就在该公司于4月6日正式宣布Trodelvy获得监管成功后，Immunomedics股价一路飙升。Wood也顺势卖掉了持有的股票，大赚一番，获利超过213,000美元。

据悉，Immunomedics是一家成立于1982年的制药公司。该公司致力于研发治疗癌症的ADC。2020年9月，吉利德210亿美元收购Immunomedics。

视线转回国内

1、美诺华销售经理，被罚70多万元  

近日，中国证监会福建证监局公布一则行政处罚，时任宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称美诺华）***销售一部经理因利用内幕信息进行内幕交易，被没收违法所得22.60万元并处罚款50万元。  

处罚书显示，2019年美诺华与默沙东高层达成合作意向，后与其旗下子公司英特威启动合作协议，建立长期稳定的CDMO伙伴关系，将为美诺华支付研发费用并提供生产运营的资金支持，第一批合作品种有9个。期间张启模参与了多轮商务谈判及合作协议内部审核流程。  

期间，美诺华将该重要合同订立列为内幕信息，未向市场公开。张启模作为内幕消息知情人，在内幕信息敏感期，使用工资和卖房的收入买进13.73万股美诺华股票，成交金额447.21万元，最后实际盈利22.60万元。

2、涉药研发，邢某被判5年

经上海三中院经审理查明，某生物医药公司系上海证券交易所科创板上市公司。2020年1月，该公司为应对新冠**疫情，开展抗**药物瑞德西韦的仿制工作，并于同年2月1日、2月11日先后完成小试批生产和中试批生产。 

2020年2月4日，该生物医药公司董事长袁某为寻求联系相关方面支持，以及咨询涉案内幕信息公告事宜，将仿制瑞德西韦小试批生产成功以及即将实现扩大生产等研发进展，告知为其提供信息披露合规咨询服务的某网络股份有限公司实际控制人邢某。

两日后，邢某实际控制的5个证券账户买入该公司股票31万余股，交易金额1392万余元，后于2月10日至3月6日陆续卖出，获利86万余元。

最终，上海市三中院以内幕交易罪判处邢某有期徒刑五年，并处罚金100万元。