10月17日，强生在发布Q3财报同时，宣布了为期两年的骨科业务重组计划，包括退出利润较低的“市场、产品线、分销网络”。

　　强生首席财务官Joe Wolk表示，公司希望通过这些改革加快骨科业务增长速度，提高盈利能力。

　　01

　　骨科业务重组

　　重点在“脊柱、运动医学”？

　　强生预计到2025年底，这项重组计划将耗资7亿-8亿美元，其中包括第三季度因存货减记而产生的2.35亿美元成本。

　　首席执行官Joaquin Duato表示，强生正在骨科领域不断进步，并希望在每个细分领域都成为数一数二，而目前还未达到这个目标，但非常有信心；因此将继续通过投资增长最快的细分市场从而实现高增长。

　　例如，在强生的膝关节业务拥有“更完整的产品组合”，包括翻修和无骨水泥膝关节产品；此外，强生Velys机器人辅助全膝关节置换解决方案即将在欧洲上市；该系统已在全球用于3万例手术。此外，强生还将非住院手术中心作为增长领域。

　　Joaquin Duato表示，在骨科领域，强生拥有一支非常强大的团队，重点是正确的产品组合。

　　从其最新业务表现来看，2023年Q3，其骨科业务营收21.64亿美元（+3.4%），

　　其中，髋关节营收3.75亿美元（+6.5%）、膝关节营收3.38亿美元（+6.7%）、创伤营收7.42亿美元（+3.5%）、脊柱和运动医学营收7.1亿美元（+0.2%）。

　　脊柱和运动医学业务，似乎将是强生变革重点。

　　今年3月6日，据外媒报道，强生集团内部传出将在全球范围进行运动医学产品与创伤和四肢业务重组，还将在全球裁员至少1000人。

　　而从区域业绩来看，Q3其骨科业务在美国本土营收13.49亿美元（+3.1%），海外营收8.15亿美元（+3.9%）。

　　Q3脊柱和运动医学在美国本土增长2.3%，但在海外下滑2.6%。

　　02

　　中国骨科市场

　　外资受集采“重挫”

　　此前2023上半年，强生骨科的膝关节业务在国际市场上营收下滑5.1%，其在财报表示主要是受到中国带量采购的影响。

　　骨科植入是中国第四大医疗细分领域。

　　2021年9月，人工关节国采正式在天津开标；采购量约55万套，占全国总需求量约80%，2022年落地执行。

　　集采前，据《威高骨科招股书》中国市场人工关节格局，捷迈邦美、强生、爱康医疗位列前三；此外，施乐辉占比约6%、威高骨科占比约4%；整体国产化率不到40%。

　　集采后，按中标量测算新格局，爱康医疗占比16%（第一）、捷迈邦美14%、强生13%；施乐辉9%、威高8%；整体国产化率约50%。

　　2022年9月，脊柱国采正式在上海开标；采购量约121万套，占全国总需求量约50%，2023年落地执行。

　　集采前，据《威高骨科招股书》中国市场脊柱格局，以强生、美敦力、史赛克为代表的外企占60%以上市场份额；国产厂家威高骨科占8%、三友医疗占4%。

　　集采后，因2023Q2刚开始执行目前尚未有统计；按中标量来看威高作为最大赢家中标超20款；“美敦力+康辉”中标10+9款为外企第一，强生中标11款，史赛克“战略退出”。

　　2023年10月，第四批耗材国采进入报量阶段，运动医学将首次进入国采。

　　可以看出，国采对外资企业的影响还是很大；虽然不知强生此次骨科业务调整是否会牵涉中国市场，但是此前已有多家外资骨科巨头选择对中国市场业务进行调整。

　　比如，

　　3月，捷迈邦美脊柱牙科业务拆分出的公司ZimVie宣布，受脊柱国采影响，计划将旗下脊柱业务完全撤出中国市场。

　　9月，史赛克在上半年财报里对中国带量采购中标情况及影响做出说明，谈到公司在2022年第三季度进行的脊椎产品带量采购项目中竞标失败，因此正在退出中国的脊椎业务。

　　此前，美敦力首席财务官也曾表示，带量采购给其带来的影响超过许多竞争对手。该公司还预计，到2024财年结束其中国市场业务将有80%受带量采购影响。

　　然而，这并不意味外资巨头将“放弃”中国市场，他们正以创新变革进一步向增量市场拓展。

　　比如今年6月份，史塞克Mako智慧关节机器人在杭州一家医院开机授牌。骨科手术机器人是医疗领域的“新技术革命”，史赛克在收购Mako之后也一直把它作为重点业务在推动。

　　未来，骨科下一个战场或许就在微创手术和手术机器人领域。