四环生物实控人被立案！曾被终身市场禁入

/来源:财联社、深圳商报、中国基金报

　　又一个资本市场的大佬栽了。

　　继被罚超千万、终身禁入市场后，79岁的资本大佬陆克平又遭监管立案！

　　10月9日晚间，四环生物发布公告称，公司于当日收到实际控制人陆克平通知，陆克平于2023年10月9日收到中国证监会下发的《立案告知书》。

　　因涉嫌证券市场操纵违法违规，根据《****共和国证券法》、《****共和国行政处罚法》 等法律法规，中国证监会决定对陆克平立案。

　　四环生物表示，在立案调查期间，陆克平将积极配合证监会的相关工作。目前，公司各项生产经营活动正常有序开展。

　　同日晚间，江苏阳光(600220)公告称，公司接到间接控股股东陆克平通知，陆克平于2023年10月9日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因涉嫌证券市场操纵违法违规，中国证券监督管理委员会决定对其立案。

　　“父子交接”未了

　　突曝涉嫌操纵证券市场

　　值得注意的是，陆克平虽是上市公司实控人（据公告，目前实控人变更仍在进行中），但过去几个月其推动股权交易，准备脱离这一身份。今年6月，江苏阳光公告，陆克平拟将名下所持阳光控股集团有限公司（简称阳光控股）66.7925%的股权及对应全部权益转让给儿子陆宇。阳光控股通过阳光集团有限公司（简称阳光集团）间接控股上市公司江苏阳光。

　　虽是“父子交易”，但却盘桓数月仍在“办理手续”。据江苏阳光公告，陆克平在转让阳光控股6.5%的股权后，剩余60.2925%的股权转让手续一直在办理之中，目前仍未完成。或为尽快“取而代之”，其子陆宇于今年7月借由增资3.1亿元，一跃成为阳光控股的第一大股东。

　　财联社记者注意到，陆氏父子此番操作或有更多注解：迟迟未能转让的股权早已于2020年8月质押给了中国农业发展银行江阴市支行。实际上，伴随经营状况恶化，近一年来，上市公司江苏阳光的股权也频繁被质押。

　　据公司9月发布的公告，阳光集团及其一致行动人孙宁玲、郁琴芬合并持有公司股份约4.8亿股，占公司总股本的26.92%，合并已质押股份约4.57亿股，占其所持公司股份总数的95.09%，占公司总股本的25.60%。

　　作为传统纺织企业，江苏阳光近几年业绩波动剧烈。继2019、2020年净利润大幅缩水后，公司于2021年、2022年迎来业绩恢复，但好景不长，今年上半年公司再度出现业绩大降。

　　同时，江苏阳光也多次因关联交易受到关注。在2022年年报中，年审会计师对公司2022年度内控报告出具了带有强调事项段的无保留意见。“强调事项段”为“公司对应收账款催收制度执行不到位，导致期末存在大额逾期应收账款，相关内部控制存在缺陷”，将矛头指向与关联方江苏阳光服饰有限公司的货款交易，涉及2.81亿元。

　　今年，江苏阳光又因向阳光集团购买土地受到交易所问询。当时，在货币资金仅1.84亿元的情况下，上市公司计划以1.7亿元买入一块账面价值2537.19万元的土地。

　　负面缠身，已被终身禁入市场

　　资料显示，陆克平出生于1944年11月，现年79岁。纵横资本市场二十年来，陆克平一手组建了阳光集团，同时曾是3家A股上市公司的实控人，包括江苏阳光、海润光伏（已退市）和四环生物。

　　作为资本市场知名大佬，陆克平近年来负面缠身，其本人和实控公司也频遭监管调查和处罚。

　　2020年5月，证监会发布的市场禁入决定书显示，四环生物实际控制人陆克平在限制交易期限内买卖公司股票，亏损近10亿元，合并多项违法后被罚2734万元，同时被终身市场禁入。

　　具体来看，陆克平控制13个证券账户和2个权益工具，以及控制赵红、华樱、倪利锋、何斌等4名一致行动人账户，交易四环生物股票，合计19个账户持续交易四环生物股票，使陆克平控制的四环生物表决权不断扩大。

　　证监会查明，陆克平及其一致行动人赵红、华樱、倪利锋、何斌共同持有四环生物达5%及每增加5%时未履行报告、公告义务，且在限制交易期限内继续买卖四环生物。陆克平及其上述一致行动人控制的账户在限制交易期限内累计买入6.27亿股，累计买入金额43.21亿元；累计卖出2.72亿股，累计卖出金额19.51亿元。

　　对于重罚2734万元并对陆克平终身市场禁入，证监会表示，其违法行为持续时间长，手段特别恶劣，涉案数额特别巨大，严重扰乱市场秩序并造成严重社会影响，在重大违法活动中起主要作用，致使投资者利益遭受特别严重的损害。

　　证监会认为，陆克平不晚于2014年5月23日成为四环生物实际控制人，且其在2014年5月23日至2018年4月11日期间实际控制四环生物。四环生物在2014年至2018年年度报告中披露“无实际控制人”等关于公司实际控制人的信息存在虚假记载。

　　江苏阳光方面，曾因2021年半年报、三季报存货披露不准确，财务核算不规范导致披露的部分财务数据不完全准确等，于去年5月被江苏证监局采取出具警示函的行政监管措施。同年9月，又因信披违法违规被证监会立案，最终公司被监管给予警告，并处以50万元罚款；相关责任人亦被给予警告，并处以20万元罚款。

　　九成持股被质押融资

　　四环生物方面，该公司是一家以生物医学技术及传统医药相结合的现代化药品生产企业，主营肝炎诊断试剂、注射剂、体外诊断试剂等。

　　从财报数据来看，近年来该公司业绩表现并不乐观。其中，营收持续下滑，2021年、2022年营收同比降幅分别为30.56%、23.03%，净亏损分别为0.35亿元、0.49亿元。2023年上半年也是增收不增利的状态，期内实现营收1.21亿元，同比增幅2.55%；净亏损0.38亿元，同比降幅14.72%。且截至今年6月底，公司账面资金仅剩0.21亿元。

　　另一方面，由于2022年广告费占比过高，公司还曾受到监管问询。2022年年报显示，期内公司销售费用1.25亿元，同比下降14.44%，销售费用率为46.33%。其中，广告宣传推广费高达1.16亿元，在销售费中占比达92.54%。对此，监管曾要求公司公司说明情况，确保大额销售费用支出的真实性、合规性的措施，以及是否存在商业贿赂等费用支出违规的风险。

　　此外，为了给阳光集团和江苏阳光等关联企业的融资授信提供担保，此前陆克平还曾将其持有的九成四环生物股份拿去质押融资。截至7月26日，陆克平累计持有公司3.18亿股股份，占公司总股本的30.85%；累计质押股份数量2.86亿股，占其所持股份总数的90.04%。

　　据另一份7月上旬的公告披露，未来半年内，陆克平持有到期的质押股份累计数量为9640万股，占其所持股份的30.35%，对应融资余额为5.28亿元；未来一年，陆克平持有到期的质押股份累计数量为1.3亿股，占其所持股份的40.89%，对应融资余额达7.23亿元。

　　对此，四环生物曾回应称，陆克平及其控制的企业资信状况良好，具备相应的资金偿还能力，目前质押风险可控，不存在平仓风险或被强制平仓的情形。

　　不过，从目前股价表现来看，年内四环生物股价仍在震荡下跌，截至10月9日收盘每股报2.83元，跌幅1.05%，年内跌超10%。而如果未来跌势延续，或将增加补充质押甚至强行平仓的风险。